عرضه دینامیک کوین چیست؟

DYCO  یاعرضه دینامیک کوین (Dynamic Coin Offering) روش جدیدی برای فروش توکن است که توسط DAO Maker ساخته شده است. این روش به میزان قابل توجهی خطر در خرید و سرمایه‌گذاری بر روی رمز ارزها را کاهش می‌دهد.

این روش برای حفظ امنیت سرمایه‌گذاران طراحی شده است به گونه‌ای که اگر خریداران تا ۱۶ ماه پس از زمان خرید توکن خود از آن راضی نبودند، بتوانند مبلغ پرداختی خود را دریافت کنند. این روند فرصت سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر را در توکن‌های جدید ایجاد میکند همچنین تیم‌ها را به تحقق وعده‌های خود سوق می‌دهد. DAO Maker و شرکای آن برای تشویق پروژه‌ها برای اتخاذ این چارچوب، برای پروژه‌هایی که واجد شرایط هستند، کمک های مالی زیادی را ارائه می‌دهند.

نگاهی گذرا به تاریخچه جذب سرمایه در دنیای رمز ارزها

لازم است بدانید که فرایند جذب سرمایه در دنیای ارزهای دیجیتال، بسیار عجیب بوده است. این کار با عرضه اولیه کوین (ICO) آغاز شد، که با محبوبیتی باورنکردنی شروع به کار کرد و در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۸ به موفقیتی در مقیاس بسیار بزرگ تبدیل شد. درست در زمانی که شاهد صدها عرضه اولیه کوین در ماه بودیم.

پس از آن سرمایه‌گذاران فهمیدند که ICO‌ها تا حد زیادی ریسک بی اساس دارند و بنابراین پایدار نیستند. بسیاری از پروژه‌های آن زمان مبلغ هنگفتی را جمع آوری کردند اما نتوانستند چیزی با ارزش ارائه دهند، شاید به این دلیل که آنها فقط با یک برنامه حتی یک مدرک از مفهوم یا نمونه اولیه کار خود توانستند انبوهی از پول نقد را جمع کنند. یعد از آن نوبت عرضه اولیه صرافی‌ها یا IEO بود که جای ICO‌ها را بگیرد.

صرافی‌ها، پروژه‌هایی را که به دنبال جمع آوری سرمایه بودند معرفی می‌کردند و به آنها بستری برای میزبانی فروش توکن خود می‌دادند. ایده کلی این موضوع این بود که توکن‌هایی که در IEO عرضه می‌شدند، حداقل تا حدی قبل از ارائه به مردم بررسی می‌شوند.  این روش نیز تا حد زیادی شکست خورده است، زیرا ده‌ها صرافی بی‌اعتبار، بازار را با پروژه‌های غیرمجاز خود تحت فشار قرار دادند. و از آنجا که صرافی‌ها در موفقیت این پروژه‌های نقشی نداشتند، کمتر وضعیت صلاحیت پروژه‌ها را بررسی می‌کردند و بیشتر در صدد ارائه پروژه‌های بیشتر به منظور خرید و فروش در صرافی خود بودند.

یک روش جذب سرمایه دیگر با نام IDO یا عرضه اولیه دیفای نیز با رونق گرفتن فضای دیفای به وجود آمد. این روش که بیشتر توسط صرافی‌های غیرمتمرکز اجرا می‌شد هم نتوانست آنطور که باید کاربران را به خود جذب کند. از این سه روش می‌توان گفت که IEO و ICO‌ تقریبا از بین رفته‌اند و تنها IDO است که هنوز برای جذب سرمایه استفاده می‌شود.

در اواخر سال ۲۰۱۹ ، DAO Maker، یک شرکت ارائه دهنده SaaS و برنامه‌های استراتژی بلاک چین، تحقیقاتی را منتشر کرد که به طرز شگفت آوری تأکید بر فروش توکن، با وجود همه کلاهبرداری‌ها و انتشارهای ناموفق گذشته، با بازدهی بهتری نسبت به سایر روش‌های تأمین مالی جمعی ارائه داده است. بر اساس نتیجه‌گیری این تحقیق، همراه با ارزیابی عوامل محرک موفقیت صدور توکن‌ها و نیاز قریب الوقوع برای افزایش اعتبار در توکن‌ها، این شرکت چارچوب جدیدی برای انتشار توکن‌ها به نام عرضه دینامیک کوین (DYCO) ایجاد کرد.

عرضه دینامیک کوین (DYCO) چیست؟

DYCO عرضه دینامیک کوین ،یک روش جمع آوری کمک مالی است که توسط DAO Maker طراحی شده است. این برنامه برای افزایش کارایی رویدادهای جذب سرمایه برای توکن‌ها طراحی شده است. این مدل شفافیت و موفقیت تیم را تضمین می‌کند، زیرا اگر اینگونه نباشد، خریداران فقط با ضرر ناچیزی، امکان دریافت سرمایه‌ خود را خواهند داشت. اساساً، DYCO مدل جدیدی است که شامل سطح بالایی از حمایت از سرمایه‌گذاران است.

در ۱۶ ماه اول پس از توزیع توکن، کل عرضه در گردش توسط توکن USDC پشتیبانی می‌شود. ۸۰٪ وجوه جمع آوری شده در ابتدا برای خرید توکن از دارندگان ناراضی اختصاص داده می‌شود.

هیچ تعهدی برای دارندگان برای فروش توکن خود وجود ندارد، اما این گزینه را برای دارندگان فراهم می‌کند که اگر تیم نتواند به اهداف خود دست یابد، توکن‌های خود را بفروشند که این امر همچنین می‌تواند تیم را برای بهبود عملکرد خود تحت فشار قرار دهد. در واقع، این سیستم به این معنی است که در صورت عدم موفقیت پروژه، سرمایه‌گذاران می‌توانند ۸۰٪ از سرمایه اولیه خود را پس بگیرند.

این تیم ادعا دارد که ۲۰ درصد یکی از عادی‌ترین انتخاب‌های برای تعیین حد ضرر است. البته اینکار فرصت‌های سرمایه گذاری پرریسک را با حداقل سطح ریسک امکان‌پذیر می‌کند. با این حال ، DYCO بیست درصد جایزه نیز در اختیار خریداران قرار می‌دهد و خرید اولیه را بسیار جذاب‌تر می‌کند. تیم پروژه توضیح می‌دهد که این سیستم باعث می‌شود سرمایه‌گذاران اولیه با ارزش باشند. این اصل بیشتر تقویت می‌شود زیرا عرضه دینامیک کوین اطمینان می‌دهد كه آدرسهای مشاركت حامیان اولیه برای امتیازات مادام العمر در اكوسیستم مورد حمایت خود در لیست سفید قرار این پروژه دارند.

در خصوص سیستم بازخرید باید گفت که در سه مرحله ۹ ماه، ۱۲ ماه و ۱۶ ماه پس از جمع آوری کمک مالی انجام می‌شوند. هر یک از شرکت کنندگان  در DYCO می‌تواند در طی این سه مرحله، توکن‌های خود را به فروش بگذارند و سرمایه خود را دریافت کنند. در واقع، شرکت کنندگان در DYCO حتی می‌توانند در بازار ثانویه توکن بخرند و آن را پس بدهند. این امکان وجود دارد زیرا هر توکن در گردش، در طول دوره بازپرداخت، توسط یک شرکت کننده DYCO خریداری شده است و بنابراین دارای وضعیت پشتوانه پول است. هنگامی که یک شرکت کننده در DYCO یک توکن می‌فروشد، وی همچنین حق بازپرداخت آن را نیز تحویل می‌دهد.

بنابراین، اگر قیمت توکن به زیر مقدار بازپرداخت کاهش یابد، می توان توکن‌ها را برای کسب سود آربیتراژ بدون خطر بازپرداخت کرد. توکن‌های بازپرداخت شده سوزانده می‌شوند، که در نتیجه می‌تواند منبع گردش را حتی به صفر برساند.

پشتوانه USDC به گونه ای طراحی شده است که پشتیبانی توکن را در مرحله نوپایی آنها فراهم می‌کند و به همین ترتیب، با گذشت زمان به تدریج پشتیبانی از آن کاهش می‌یابد. یکی دیگر از ویژگی های جالب اینکار این است که اطمینان می‌دهد توکن‌های تیم، بازاریابی، مشاوران و سایر افراد تا بعد از دوره ۱۶ ماهه قفل شده باشند.