توضیح و‌ بررسی شاخص های قیمت و طریقه ی استفاده از آن ها در بازار ارز دیجیتال

۱) شاخص قیمت ارز دیجیتال چیست ؟

در واقع آن‌ها وب‌سایت‌ها یا پلت‌فرم‌هایی می باشند که قیمت و سرمایه‌ی در حال گردش انواع گوناگونی از ارزهای دبجیتال را لیست می‌کنند .

به طور مثال ، می‌توان به وب‌سایت‌های Coinmarketcap، WorldCoinIndex و CryptoCompare اشاره نمود . این وب‌سایت‌ها به صورت عمده برای دسترسی به قیمت لحظه‌ای چندین ارز دیجیتال استفاده می شود ، اما به عنوان یک منبع خود برای اطلاعات مرتبط با ارزیابی ، نظارت و مقایسه‌ی رشد دارایی‌های گوناگون ارز دیجیتال نیز می‌توان آنها را مورد استفاده‌ قرار داد .

با توجه به فاکتورهای مورد استفاده در این وب‌سایت‌های شاخص‌های قیمتی ، امکان دارد اطلاعات مربوط به همه ی توکن‌ها و ارزهای موجود در بازار را ارائه نموده و یا فقط به چند ارز خاص که با فاکتورهای آن‌ها مطابقت دارد بسنده نمایند ؛ به طور مثال می‌توان فاکتورهایی همچون در دسترس بودن در صرافی‌های ارز دیجیتال عمومی یا سطح کافی از حجم مبادلات را برای این مورد استفاده کرد .

با این وجود ، در بیشتر موارد شاخص‌های قیمت ارزهای معتبر ، قیمت لحظه‌ای بیشتر ارزهای موجود در بازار را به کاربران ارائه می‌نمایند ، پس استفاده از این وب‌سایت‌ها و پلت‌فرم‌ها می‌تواند یک راه مناسب جهت بررسی حال و حوای بازار ، بدون احتیاج به گردآوری میزان زیادی اطلاعات انتشار یافته در صرافی‌های گوناگون به شمار رود .

۲) شاخص‌های ارز دیجیتال چه فرقی با شاخص‌های بازار سهام سنتی دارند ؟

اساسا می‌توان گفت که تفاوت زیادی وجود ندارد . هر دو شاخص به نوعی نشان می دهد که سلامت یک صنعت مالی خوب است و سرمایه‌گذاران با اتکا بر آن‌ها می‌توانند اقدام‌ به سرمایه گذاری در دارایی مورد نظر خود کنند .

البته بزرگ‌ترین تفاوت در این دو شاخص عمده ، این است که شاخص‌های سهام سنتی فهرستی از اطلاعات قیمت مربوط به سهام شرکت‌های مختلف را نشان می‌دهند ، این در حالیست که شاخص‌های قیمت ارز دیجیتال ، فهرست اطلاعاتی در ارتباط با دارایی‌های رمزنگاری شده از شبکه‌های گوناگون بر  بستر بلاک‌چین را نمایش می‌دهد .

یکی دیگر از تفاوت‌های بین این دو شاخص این است که در شاخص‌های صنعت ارز دیجیتال ، بیشتر ارزهای موجود در بازار آزاد لیست می‌شوند ، در حالی که در شاخص‌های سهام سنتی فقط تعداد محدود از سهام‌های مختلف فهرست می‌شود که حتی بعضی از آن‌ها مشترک هستند .

به طور مثال ، شاخص Standard & Poor’s 500 یا همان S&P 500 در ایالات متحده فقط ۵۰۰ شرکت بزرگ‌ آمریکایی را مطابق ارزش سهام آن‌ها در بازار فهرست می‌کند ، در حالی که شاخص Financial Times Stock Exchange 100 یا FTSE 100 شامل معرفی ۱۰۰ شرکت بزرگ از نظر مقدار سرمایه‌ی در حال گردش بازار ، در بورد اوراق بهادار لندن است .

از طرف دیگر ، شاخص FTSE techMARK 100 نشان می دهد که اطلاعات ۱۰۰ شرکت برتر در زمینه‌ی تکنولوژی‌ها نوین از بورس اوراق بهادار لندن می باشد ، در حالیکه  شاخص S&P Global 1200 Information Technology فقط اطلاعات مربوط به کمپانی‌های صنعت فناوری اطلاعات و IT را فهرست می‌کند .

۳) چه اطلاعاتی می‌توان از یک شاخص قیمت ارز دیجیتال کسب کرد ؟

در این شاخص‌ها اغلب اطلاعات مرتبط با قیمت و تجارت این ارز دیجیتال بدست می‌آید .

معمولا کاربران قادرند با مراجعه به این پلت‌فرم‌های شاخص ، اطلاعاتی از قیمت قبلی ، کنونی و لحظه‌ای ارز مورد نظر و همینطور مقدار سرمایه‌ی در حال گردش(Market Cap قیمت کنونی ارز ضربدر موجودی در حال گردش) و همچنین حجم مبادله‌ی ۲۴ ساعت گذشته را مشاهده کنند .

 اغلب در این پلت‌فرم‌ها می‌توانید بر روی ارز مورد نظر خود کلیک نموده تا اطلاعات دقیق‌تر و کامل‌تری از آن کسب کنید . این اطلاعات در بیشتر موارد شامل موجودی در حال گردش و حداکثر تعداد موجود ارز دیجیتال موردنظر نیز خواهد بود ؛ همچنین در این قسمت نمودار‌هایی موجود است که قیمت و تغییرات قیمتی ارز مورد نظر را در طول زمان نمایش می‌دهد . در ادامه فهرستی از صرافی‌های موجود که توانایی پشتیبانی از این ارز را دارند نیز ارائه می‌گردد .

با این که اطلاعات بیان شده معمولا در همه ی پلت‌فرم‌های شاخص به کاربران ارائه شده است ، هر پلت‌فرم شاخص دارای  تفاوت‌هایی است و امکان دارد اطلاعات گوناگونی را بسته به پایگاه‌ داده‌های مرتبط به کاربران ارائه نماید . به طور مثال اگر یک شاخص خاص تجار و تریدرهای روزانه را هدف قرار داده باشد ، معمولا بیشترین و کمترین قیمت یک ارز را در طول ۲۴ ساعت گذشته نشان می دهد ، در حالی که اگر پلت‌فرم با هدف ارائه‌ی اطلاعات به سرمایه‌گذاران بلند مدت توسعه پیدا کرده باشد ، اطلاعاتی خاص از جمله طریقه ی عملکرد ارز مورد نظر و Proof Of Stake یا Proof Of Work بودن آن را در اختیار کاربران قرار می دهد .

۴) این اطلاعات از چه منابعی بدست می‌آیند ؟

متداول‌ترین منبع اطلاعات بیان شده ، صرافی‌های ارز دیجیتال هستند . صرافی‌های ارز دیجیتال اغلب نقطه‌ی آغاز و پایه‌ی همه ی فعالیت‌های مربوط به انجام مبادله‌ی ارز دیجیتال می باشند . صرافی‌ها مکان‌هایی هستند که بسته به مقدار پولی که تریدرها مایل به پرداخت برای آن ارز در خرید و فروش خود هستند ، قیمت یک ارز در آن ثابت و مقرر می‌گردد . بنابراین قیمت‌ها ارائه شده در صرافی‌های ارز دیجیتال ، دقیق‌ترین و قابل اعتماد‌ترین مبالغ مشخص شده هستند .

قیمت لحظه‌ای ارز بسته به اینکه این صرافی در چه بازاری درحال فعالیت است ، امکان دارد به صورت بسیار ناچیزی در صرافی‌های گوناگون متفاوت باشد ؛ بنابراین پلت‌فرم‌های شاخص ارز به طور مداوم داده‌های مورد نیاز و قیمت‌های لحظه‌ای ارزها را از چندین صرافی ارز دیجیتال گرد‌آوری می‌کنند تا بهترین و دقیق‌ترین قیمت را به کاربران ارائه نمایند . معمولا می‌توانید با کلیک بر روی تب بازار یک ارز خاص ، ببینید که این شاخص داده‌های خود را از کدام صرافی یا صرافی‌های ارز دیجیتال گرد‌آوری می‌کند . در این قسمت فهرستی از صرافی‌هایی نمایش داده می‌شود که ارز مورد انتخاب شما در آن‌ها مبادله می شود و اطلاعات قیمت لحظه‌ای از آن استخراج می‌گردد .

یک ارز معمولی همانند بیت‌کوین(BTC) که زیاد مبادله می شود ، امکان دارد در فهرست بازار‌های بسیاری قرار گرفته باشد ، در حالی که ارز IOTA با اینکه خیلی محبوب است اما در کمتر از ۳۰ بازار گوناگون مبادله می شود .

صرافی‌های ارز دیجیتال ، داده‌های مبادله‌ی خود را از طریق رابط‌های کاربری قابل برنامه‌ریزی یا APIها در دسترس قرار می‌دهند . این APIها روند گردآوری داده‌های اساسی برای شاخص‌های ارز دیجیتال را آسان می‌کنند .

یک API یک مکانیزم خیلی ساده است که این امکان را به نرم‌افزار‌های گوناگون می دهد تا با یکدیگر ارتباط برقرار کرده و داده‌ها و پیام‌هایی با قالب استاندارد را میان یکدیگر مبادله نمایند . این API همانند یک پیام‌رسان میان دو پلت‌فرم نرم‌افزاری ، داده‌ها یا دستگاه‌ها عمل می‌کنند تا یک اتصال ایجاد کرده و داده‌های مورد نیاز را ارسال نمایند .

۵) شاخص‌های قیمتی چه داده‌هایی را گردآوری می‌کنند ؟

نوع داده‌های مورد گرد‌آوری اغلب وابسته به اطلاعاتی که شاخص تمایل به ارائه به کاربران دارد ، است .

• اطلاعات ارز دیجیتال : نماد‌های منحصر به فرد ارزها که برای شناسایی ارزهای گوناگون به کار می‌رود . مثلا BTC برای بیت‌کوین و XRP برای ریپل

• اطلاعات مبادله : داده‌ها و شناسه‌های تجاری منحصر به فرد که جهت ایجاد یک حجم مبادله استفاده می شوند .

• زمان سنج‌ها : این مورد زمان دقیق انجام یک مبادله تجاری را به ثبت می رساند . این روند برای اهداف گوناگونی از جمله بررسی لحظه‌ای قیمت‌ها ، اطلاعات دقیق مربوط به قیمت شروع و پایان داده‌های بازار(OHLC) و همچنین حجم مبادله‌ی صورت گرفته طی ۲۴ ساعت گذشته انجام می‌شود .

• نرخ قیمت صرافی‌ها: به طور مثال نه تنها برای بررسی نرخ قیمت بیت ، بیت‌کوین و دلار(BTC/USD) یا میان ارز اتریوم و دلار(ETH/USD) استفاده می شود ، بلکه جهت بررسی نرخ تبادل میان کلاس‌های دارایی گوناگون جفت ارزی همچون اتریوم به ریپل(ETH/XRP) یا دیگر موارد مورد استفاده قرار می گیرد .

این فهرست به هیچ عنوان دقیق نیست ولی برای ارائه‌ی یک نمای کلی از نوع داده‌ها و شاخص‌های قیمتی ارز که در فهرست قرار می‌گیرند کاربرد دارد .

۶) شاخص‌ها به چه صورت می‌توانند از داده‌ها جهت محاسبه‌ی قیمت استفاده نمایند ؟

به طور معمول شاخص‌های قیمتی از یک محدوده‌ی حجم مبادله با میانگین ۲۴ ساعت (volume weighted average یا VWA) جهت محاسبه‌ی قیمت یک ارز خاص استفاده می‌کنند .

این روش قیمت متوسط قیمت یک ارز را در طول دوره‌ی مبادلاتی در اختیار کاربران می گذارد .

از نظر ریاضی می‌توان این مورد را به صورت زیر نیز ارائه کرد :

مدت زمان تعریق شده در این دوره‌ی مبادلاتی ۲۴ ساعت پیوسته یا در حال گذر محاسبه می‌گردد ، بدان معنا که قیمت‌های نمایش داده‌ شده به طور مداوم در حال بروز رسانی می باشند .

۷) قیمت‌های ارائه شده در شاخص‌های ارز دیجیتال تا چه حد دقیق هستند ؟

این شاخص‌ها اغلب یک نمایش خود از وضعیت لحظه‌ای و موقعیت بازار را به کاربران ارائه می‌دهند .

با این وجود اغلب امکان دارد قیمت ارزها در شاخص‌های گوناگون با اندکی تفاوت نشان داده شوند . دلیل این موضوع نیز این است که شاخص‌های گوناگون داده‌های خود را از چندین صرافی مختلف گرد‌آوری می‌کنند که در نتیجه‌ی محاسبات آن‌ها اندکی تفاوت ایجاد می‌کند .

صرافی‌های ارز دیجیتال گوناگون بسته به بازار در حال فعالیت ، در برابر ارزهای فیات مختلفی همچون دلار ، یورو ، پوند و غیره ، ارزها را مبادله می‌کنند . بایستی توجه داشته باشید که  نوع بازار ، میزان حجم مبادله ، مقدار نقدینگی یک ارز ، هزینه‌ی تراکنش‌های صورت گرفته در صرافی و تعداد دفعات تبادل داده‌ها توسط API(مثلا هر ۱۰ ثانیه یا هر ۲ دقیقه) ، بر روی محاسبه‌ی قیمت دقیق یک ارز در یک شاخص قیمت تاثیرگذار است .

ارائه‌ی یک قیمت دقیق برای یک ارز خاص در یک زمان معین در سراسر بازار ارزهای دیجیتال ، کار بسیار دشواری است ، تا آنجایی که عملا به دلیل اینکه کاربران قیمت دقیق ارز مورد نظر خود را در بازار مورد مبادله‌ی خود می‌دانند ، این عمل دیگر ضروری به حساب نمی آید .