آشنایی با State Street Investor Confidence Index

شاخص State Street Investor Confidence شاخصی است  سرمایه گذاران نهادی را اندازه گیری می کند. این شاخص به سطوح واقعی ریسک پذیرفته شده توسط سرمایه گذاران در دارایی خود نگاه می کند و این رقم را در آخرین چهارشنبه هر ماه گزارش میکند. این منظور برای پیش بینی حرکت های آینده بازار نیست.

این شاخص توسط استاد هاروارد ، کن فروت و معاون همکاری ایالتی استریت ، پل اوکانل ، تهیه شده است.

نکات کلیدی

• شاخص State Street Investor Confidence ، سطح واقعی ریسک پذیرفته شده توسط سرمایه گذاران در دارایی خود را بررسی می کند، که به نوبه خود می گوید میزان اعتماد آنها چیست.
• خطر بالاتر ، اعتماد بالاتر. خطر کم ، اعتماد پایین تر.
• این شاخص برای پیش بینی حرکات بازار نیست.
• این شاخص جهانی است و از مولفه های منطقه ای تشکیل شده و براساس فعالیت در 45 کشور انجام شده است.

درک شاخص State Street Investor Confidence  

شاخص State Street Investor Confidence  با بررسی سطح واقعی ریسک در دارایی سرمایه گذاری ، اطمینان را اندازه گیری می کند. برخلاف سایر شاخص های اطمینان ، این یک نظرسنجی نیست. شاخص استیت استریت با در نظر گرفتن تغییرات موجودی دارایی سرمایهگذاران نهادی ، اطمینان را اندازه گیری می کند. سرمایه گذاران نهادی هرچه بیشتر از پرتفوی خود تمایل به سرمایه گذاری در دارایی داشته باشند ، اعتماد آنها بیشتر می شود.

چگونه شاخص State Street Investor Confidence ساختار یافته است؟

شاخص State Street Investor Confidence براساس فعالیت در 45 کشور تنظیم شده است. این گزارش سالانه ده ها میلیون معامله را ردیابی می کند. همچنین سه جز محلی وجود دارد: آمریکای شمالی ، اروپا و آسیا و اقیانوسیه. وزن دهی جداگانه سه مولفه براساس فعالیت سرمایه گذاری ماه به ماه متفاوت است.

شاخص State Street Investor Confidence و احساسات بازار

احساس بازار نگرش عمومی غالب سرمایه گذاران در مورد چگونگی توسعه قیمت ها در یک بازار است. این نگرش در اثر جمع شدن عوامل بیشماری از جمله تاریخچه قیمت ها ، گزارش های اقتصادی ، عوامل فصلی و رویدادهای جاری شکل می گیرد.

اگر سرمایه گذاران انتظار داشته باشند بازار افزایش یابد ، گفته می شود که این احساس صعودی است. اگر سرمایه گذاران انتظار سقوط را داشته باشند ، احساس بازار نزولی است. اعتقاد بر این است که پیش بینی خوبی برای حرکت در بازار است ، به ویژه هنگامی که شدیدتر باشد. هنگامی که یک شاخص احساس بازار به یک سطح شدید حرکت می کند ، ممکن است نشان دهد که بازار اساسی در حال تغییر جهت است.

احساسات بازار با انواع روشهای فنی و آماری مانند تعداد پیشروی دارایی در مقابل نزولی و مقایسه اوجهای جدید در برابر پایین ترین سطح جدید کنترل می شود.

شاخص های اضافی برای اندازه گیری احساسات به ویژه در بازارهای ارز وجود دارد. شرکت های مختلف کارگزاری ارز خارجی خرده فروشی نسبت موقعیت یابی (مشابه نسبت قرار / کال) و سایر داده ها را در مورد رفتار تجاری مشتریان خود منتشر می کنند.

برخلاف بیشتر معیارهای تمایل به بازار ، که نگرش ها را اندازه گیری می کند ، State Street Investor Confidence Index منابع واقعی را اندازه گیری می کند.

تفاوت بین شاخص State Street Investor Confidence و شاخص نوسانات CBOE (VIX)

این دو شاخص موارد مختلفی را اندازه گیری می کنند ، اگرچه هر دو به احساسات نگاه می کنند. شاخص نوسانات (VIX) برعکس به سمت شاخص های سهام حرکت می کند .4 وقتی که VIX پایین است ، این نشان دهنده خودآموزی است ، و سرمایه گذاران نشان می دهند که نگران نیستند.  هنگامی که VIX شروع به افزایش می کند ، این نشان دهنده افزایش ترس در بازار است. مانند سایر شاخص ها ، قرائت بسیار بالا VIX ممکن است جهش در قیمت سهام را پیش بینی کند.

محدودیت های State Street Investor Confidence Index 

این شاخص به طور معمول شاخص مناسبی برای زمان معاملات نیست. به یاد بیاورید که شاخص اطمینان جهانی است ، بنابراین ممکن است همیشه با جنبش های بازار محلی همسو نباشد. ممکن است اجزای منطقه ای شاخص بهتر تراز شوند.

این شاخص سرمایه گذاران نهادی را ردیابی می کند و سرمایه گذاران نهادی قیمت ها را هدایت می کنند اما همیشه آن را درست نمی بینند. بعضی اوقات در زمان نامناسب بارگیری می شوند و بار دیگر در زمان مناسب بارگیری نمی شوند.

عوامل متعددی وجود دارد که ممکن است سرمایه گذاران نهادی را برای خطر تحت تأثیر قرار دهد ، نه فقط سطح قیمت. به همین دلیل شاخص در پیش بینی حرکات قیمت خوب نیست.