خرید و فروش استقراضی چیست؟

به طور خلاصه می‌توان گفت که وضعیت‌های خرید و فروش استقراضی بیانگر دو سمت‌وسوی محتمل قیمت بوده که برای کسب سود ضروری هستند. در وضعیت خرید استقراضی، معامله‌گر ارز دیجیتال امیدوار است که قیمت از نقطه موردنظر او افزایش خواهد یافت. در این مورد، می‌گوییم که معامله‌گر وارد وضعیت خرید استقراضی شده یا ارز دیجیتال خریده است. هم‌چنین در وضعیت فروش استقراضی، معامله‌کننده پیش‌بینی می‌کند که قیمت از نقطه موردنظر او کاهش خواهد یافت. در این مورد می‌گوییم معامله‌گر وارد وضعیت فروش استقراضی شده یا ارز دیجیتال فروخته است.

در واقع این دو اصطلاح بیانگر آن هستند که معامله‌کننده معتقد است ارز دیجیتال مورد نظر افزایش قیمت خواهد داشت یا قیمت آن کاهش می‌یابد. معامله‌گران ارزهای دیجیتال اغلب از واژگان تخصصی استفاده می‌کنند که تازه‌واردان با آنها آشنا نیستند. اگرچه خرید استقراضی (long) و فروش استقراضی (short) اصطلاحات آنچنان فنی نیستند، اما این دو مفهوم را به ویژه برای تازه‌واردانی توضیح خواهیم داد که در بحبوحه کاهش ارزش رمز ارز ناشی از ارائه محرک‌های مالی توسط دولت‌ها و بانک‌های مرکزی به بازار ارزهای دیجیتال وارد شده‌اند.

اگرچه خرید و فروش در صرافی‌ها، اقدامی رایج است اما می‌توانید به خرید یا فروش استقراضی بپردازید بدون آنکه واقعا ارز دیجیتال بخرید یا بفروشید. این امر در صرافی‌های اوراق مشتقه‌ای امکان‌پذیر است که قراردادهای آتی، آپشن‌ها، قراردادهای اختلاف قیمت و سایر محصولات اوراق مشتقه ارائه می‌دهند. هنگامی که این اوراق مشتقه را معامله می‌کنید، با ارزهای دیجیتال سروکار دارید بدون آنکه واقعا ارز دیجیتال در اختیار داشته باشید.

بنابراین در بازارهای صعودی شاهد وضعیت‌های خرید استقراضی بیشتری نسبت به وضعیت‌های فروش استقراضی هستید زیرا معامله‌گران می‌خواهند از افزایش قیمت، سود کسب کنند. هنگامی که بازار نزولی است، وضعیت‌های فروش استقراضی معمولا بیشتر از وضعیت‌های خرید استقراضی است. هرچند این موضوع صرفا بر اساس مشاهدات و تجربه است و از قانون مشخصی تبعیت نمی‌کند. سرمایه‌گذاران و تریدرهای حرفه‌ای معمولا در کف قیمت به خرید می‌پردازند و در اوج قیمت می‌فروشند. به عبارت دیگر، هنگامی که قیمت از اوج خود روند بازگشتی در پیش گرفت، وضعیت‌های خرید استقراضی ایجاد می‌کنند و هنگامی که قیمت به سطوح مقاومتی دست یافت، ارز دیجیتال را می‌فروشند.

چه زمانی باید وضعیت خرید استقراضی ایجاد کرد؟

در صورتی که فکر می‌کنید ارز دیجیتال موردنظر در آستانه افزایش قیمت قرار دارد ممکن است به خرید استقراضی علاقمند شوید. برای مثال، اگر بر اساس نمودار روزانه به معامله می‌پردازید و معتقد هستید که قیمت ارز دیجیتال طی روزها یا حتی هفته‌های آتی افزایش خواهد یافت، می‌توانید خرید استقراضی کنید. در این شرایط می‌توانید ارز دیجیتال موردنظر خود را در صرافی‌های نقدی بخرید یا از طریق قراردادهای آتی، آپشن‌ها یا سایر قراردادهای اوراق مشتقه وضعیت خرید استقراضی ایجاد کنید.

نتیجتا تصمیم شما باید بر اساس چند تحلیل فاندامنتال و تکنیکال باشد. برای مثال، اگر متوجه شدید که یکی از پروژه‌های بلاک چین همکاری برجسته‌ای انجام داده است یا به‌روزرسانی مهمی اجرا کرده است باید در شبکه‌های اجتماعی بسیار فعال باشید و دائما اخبار را دنبال کنید تا به طور دقیق از احساس بازار مطلع شوید. در موارد دیگر می‌توانید به دنبال الگوهایی در نمودارها باشید و بررسی کنید که آیا قیمت ارز دیجیتال از سطح مقاومتی مهم عبور کرده است یا خیر، زیرا این موضوع می‌تواند بیانگر ادامه روند صعودی باشد.

لزوما فرقی نمی‌کند که بر اساس کدام تحلیل تصمیم‌گیری می‌کنید. مسأله مهم این است که اگر قصد انجام خرید استقراضی دارید باید از افزایش قیمت مطمئن باشید. در غیر اینصورت، برخلاف روند بازار حرکت کرده‌اید.

برخلاف جفت ارزهای خارجی که هدف بلندمدت مشخصی ندارند، ارزهای دیجیتال که معمولا با ارزهای سنتی و مخصوصا با دلار آمریکا معامله می‌شوند همانند سهام شرکت‌ها عمل می‌کنند. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران، استراتژی “خرید و نگهداری” مخصوصا در مورد بیت کوین را ترجیح می‌دهند.

چه زمانی معامله‌کنندگان باید فروش استقراضی انجام دهند؟

اصولا معامله‌گران هنگامی باید فروش استقراضی انجام دهند که پیش‌بینی کاهش قیمت داشته باشند.همانطور که توضیح داده شد، تصمیمات شما باید بر اساس تحلیل‌های بازار باشد. این موضوع به یک قانون نانوشته تبدیل شده است که معامله‌گران هنگامی وضعیت‌های فروش استقراضی ایجاد می‌کنند که بازار به سطح اشباع خرید رسیده باشد، یعنی قیمت به مدت طولانی افزایش یافته است و روند صعودی بیش از حد طول کشیده و یا به اصطلاح بیش از حد اشباع شده است. هم‌چنین، هنگامی که قیمت نمی‌تواند از سطح مقاومتی عبور کند و از آن فاصله می‌گیرد، ورود به وضعیت فروش استقراضی منطقی به نظر می‌رسد.

در چه پلتفرم‌هایی‌ می‌توان فروش یا خرید استقراضی انجام داد؟

لازم است بدانید که در تمام صرافی‌ها یا پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال، میتوان به انجام خرید یا فروش استقراضی پرداخت.همچنین در تمام صرافی‌های ارزهای دیجیتال که خدمات معاملاتی نقدی یا اوراق مشتقه ارائه می‌دهند، خرید یا فروشی استقراضی انجام داد.

معامله‌گران معمولا پلتفرم‌های شناخته‌شده نظیر کوین‌بیس یا بایننس را انتخاب می‌کنند. کوین‌بیس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در آمریکا است، در حالی که بایننس یکی از پلتفرم‌های معاملات ارز دیجیتال در جهان است که سریعترین رشد را داشته است. بایننس طیف گسترده‌ای از خدمات معاملاتی نظیر معاملات نقدی، قراردادهای آتی، آپشن‌ها و معاملات فرابورس (over-the-counter) را ارائه می‌دهد.

این نکته نیز قابل اشاره است که کوین‌بیس و بایننس و هم‌چنین سایر صرافی‌های محبوب ممکن است برای افراد مبتدی و تازه‌وارد پیچیده به نظر برسد. اگر در معاملات ارزهای دیجیتال مبتدی هستید و به دنبال تجربه ساده‌تر و آسانتری هستید می‌توانید پلتفرم Changelly Pro را بررسی کنید. اگرچه چنجلی پرو ویژگی‌های مختلفی را ارائه می‌دهد، اما به دلیل وجود داشبوردها و رابط کاربری کاربردی و زیبا، انجام معاملات در این پلتفرم ساده و آسان است. هرچند، این پلتفرم فقط مختص مبتدیان نیست و معامله‌کنندگان حرفه‌ای نیز می‌توانند در چنجلی پرو به انجام خرید و فروش استقراضی بپردازند، به طوری که سامانه این پلتفرم دارای ابزارهای مختلفی نظیر کیف پول چند ارزی، لایه‌های امنیتی و چندین نوع سفارش و ویژگی‌های دیگر است.

سخن پایانی

بنابر توضیجاتی که داده شد ،خرید و فروش استقراضی می‌توانند بسیار سودآور باشند، مخصوصا هنگامی که قیمت ارز دیجیتال موردنظر نوسان زیادی داشته باشد. در عین حال، معامله‌کنندگان حرفه‌ای، معاملات مارجین را ترجیح می‌دهند زیرا می‌توانند سود بالقوه را چندین برابر افزایش دهند. هرچند، ریسک موجود در این معاملات نیز چندین برابر است و به همین دلیل، معاملات مارجین باید با احتیاط کامل انجام شود.همانطور که میدانید معاملات مارجین شامل معاملات همراه با لوریج است و می‌توانند برای وضعیت‌های معاملاتی خرید و فروش استقراضی بسیار مفید واقع شوند.