5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

از آنجایی که بازارهای سهام ایالات متحده در آستانه ورود به یک بازار خرسی هستند ، سرمایه گذاران به دنبال یافتن سرنخ های بیشتری در زمینه واکنش سیاسی فدرال رزرو به نرخ تورم فزاینده هستند. در این راستا ، آنها در روز چهارشنبه صورت جلسه نشست اخیر بانک مرکزی این کشور را مورد بررسی قرار خواهند داد .نتایج ناامیدکننده غول های خرده‌فروشی‌ در هفته گذشته درحالی شرایط را تحت تاثیر قرار داد که بازارها پیش از آن ، تحت فشار نگرانی‌ها در زمینه عواملی از قبیل تورم، افزایش نرخ‌های بهره، ابهامات مسائل ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ اوکراین و دورنمای رکود اقتصادی قرار گرفته بودند. از این رو ، گزاشات مالی شرکت های سرشناس خرده فروشی در هفته پیش رو در کانون توجهات قرار خواهند گرفت. داده های ایالات متحده در رابطه با درآمد و هزینه های شخصی در این هفته ارائه می گردد. این داده ها ، معیار مورد علاقه فدرل رزرو برای سنجش تورم را دربرمیگیرد. داده های شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو و بریتانیا با دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1. صورت جلسه نشست فدرال رزرو

سرمایه گذاران امیدوارند که صورت جلسه روز چهارشنبه فدرال رزرو ، سرنخ هایی در زمینه اینکه آیا بانک مرکزی این کشور می تواند شدیدترین تورم چهار دهه اخیر را بدون وارد کردن اقتصاد به رکود ،مهار کند ویا خیر، ارائه دهد.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اطمینان دارد که بانک مرکزی ایالات متحده می تواند بدون وارد کردن اقتصاد به رکود ، اقدامات خود را عملی کند، اما وال استریت در این رابطه متقاعد نشده است، زیرا هشدار های مبنی بر احتمال وقوع رکود اقتصادی در این کشور در حال افزایش است.

استراتژیست های غول بانکی گلدمن ساکس احتمال 35 درصدی ورود اقتصاد ایالات متحده به رکود در دو سال آینده را پیش بینی کرده اند، در حالی که تحلیلگران شرکت هلدینگ خدمات مالی و بانکداری ولز فارگو انتظار دارند که ایالات متحده در پایان سال 2022 و اوایل سال 2023 ، با یک رکود اقتصادی ملایم  مواجه شود.

فدرال رزرو از ماه مارس(اسفند-فروردین) تا به حال ، نرخ بهره را به میزان 75 واحد افزایش داده است.  بازارها نیز خود را برای افزایش 50 واحدی نرخ بهره در ماه ژوئن(خرداد-تیر) و ژوئیه(تیر-مرداد) آماده می کنند.

آقای پاول متعهد شده است که نرخ بهره را تا آنجا که لازم است افزایش خواهد داد تا تورم را مهار کند. این صورتجلسه نشان خواهد داد که سیاست‌گذاران چقدر انتظار دارند که تورم ماندگار باشد و آیا اقتصاد به اندازه کافی در برابر سیاست های پولی سخت تر مقاوم است و خیر.

2. گزارشات مالی شرکت های خرده فروشی

سرمایه گذاران پس از نتایج ناامیدکننده غول های خرده فروشی در هفته گذشته ، در این هفته با گزارشات مالی شرکت های خرده فروشی کاستکو (Costco)(NASDAQ:COST)،دالر جنرال (Dollar General)(NYSE:DG) و بست بای (Best Buy)(NYSE:BBY) مواجه خواهند بود.

بر اساس گزارشات شرکت وال مارت (NYSE:WMT)، بزرگترین شرکت خرده فروش کشور و شرکت تارگت (NYSE:TGT) در هفته گذشته ، قدرت خرید مصرف کنندگان ایالات متحده به دلیل نرخ تورم بالا شروع به کاهش کرده است.

3. بازار خرسی

سهام ایالات متحده در آستانه ورود به یک بازار نزولی هستند. شاخص S&P 500 روز جمعه را با افت 19 درصدی نسبت به سقف روز 3 ژانویه(13 دی) به پایان رساند درحالی که شاخص نزدک بیش از یک چهارم نسبت به سقف ماه نوامبر 2021 (آبان-آذر) سقوط کرد.

بازارها به دلیل نگرانی ها از نرخ تورم فزاینده، رفتار سخت گیرانه فدرال رزرو و دورنگار رشد اقتصادی تحت فشار قرار گرفته اند. جنگ در اوکراین نیز یکی از این عوامل است که منجر به افزایش قیمت نفت و سایر کالاهای اقتصادی شده است.

4.داده های اقتصادی

ایالات متحده قرار است روز جمعه داده های در رابطه با درآمد و هزینه های شخصی منتهی به ماه آوریل(فروردین-اردیبهشت) را منتشر کند. این داده ها همچنین شاخص |هزینه‌های مصرف شخصی(PCE) را دربرمیگیرد.این شاخص ، معیار مورد علاقه فدرل رزرو برای سنجش تورم است. اقتصاددانان با وجود نرخ تورم بالا انتظار دارند که داده ها در ماه گذشته ثابت بمانند.

تقویم اقتصادی همچنین شامل گزارشی در زمینه شاخص سفارشات کالاهای بادوام است. اقتصاددانان انتظار دارند این شاخص ثابت بماند.
تعداد مدعیان اولیه بیکاری و اصلاحیه آمار و ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول نیز نیز  ارائه خواهد شد.

در همین حال، داده‌های شاخص فروش خانه های نوساز ممکن است حاکی از عقب نشینی بازارمسکن باشد.

5.داده های شاخص PMI

بریتانیا و منطقه یورو قرار است داده های شاخص مدیران خرید را گزارش کنند.

داده‌های PMI منطقه یورو منتهی به ماه آوریل با رشد بخش خدمات دنبال شد. داده های این ماه نشان خواهد داد که مصرف‌کنندگان  تا چه زمانی در برابر افزایش قیمت ها ، مقاومت خواهند کرد.

در همین حال، شاخص فضای کسب و کار Ifo آلمان منتهی به ماه می(اردیبهشت) که قرار است روز دوشنبه منتشر شود، انتظار می‌رود عقب نشینی کند.

همچنین پیش بینی می شود که داده های PMI بریتانیا حاکی از کاهش تقاضا در بخش خدماتی باشد. اندرو بیلی(Andrew Bailey)، رئیس بانک مرکزی بریتانیا در روز دوشنبه سخنرانی خواهد کرد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing