5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

هفته بزرگی در انتظار بانک‌های مرکزی است، به طوری که انتظار می‌رود فدرال رزرو در روز چهارشنبه برای دومین بار نرخ بهره را به میزان 50 واحد افزایش دهد. سرمایه گذاران همچنین به دنبال آن خواهند بود که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پس از عبور تورم از انتطارات ،در زمینه افزایش نرخ بهره در آینده چه اظهاراتی بیان خواهد کرد. انتظار می رود بانک مرکزی بریتانیا در بحبوحه جهش هزینه های زندگی، برای پنجمین بار متوالی، نرخ بهره را افزایش دهد. بانک های مرکزی ژاپن و سوئیس نیز طی هفته پیش رو، نشست سیاست گذاری خود را برگزار خواهند کرد. داده‌های شاخص خرده‌فروشی ایالات متحده نشان خواهد داد که آیا تورم فعلی، قدرت خرید خانوارها را تضعیف میکند و یا خیر. بازارهای سهام قرار است یک هفته بی ثبات دیگر را پشت سر بگذارند. 

نکاتی که برای شروع هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

۱. افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو 

فدرال رزرو به احتمال زیاد در روز چهارشنبه نرخ بهره را 50 واحد پایه دیگر افزایش خواهد داد. این درحالیست که این بانک از ماه مارس(اسفند-فروردین) 75 واحد نرخ بهره را افزایش داده است.

بازارها همچنین خود را برای افزایش نیم درصدی نرخ بهره در ماه جولای(تیر-مرداد) آماده کرده اند. همین روال انتظار میرود در ماه سپتامبر تکرار شود اما فعلا نمی توان به طور مشخص در این رابطه اظهار نظر کرد.

داده‌های قابل توجه تورم منتهی به ماه می(اردیبهشت-خرداد) در روز جمعه منجر به ایجاد نگرانی هایی شد که میتواند آقای پاول را وادار به تسریع چرخه افزایش نرخ بهره در آینده کند. سرمایه گذاران همچنین نگران این مسئله هستند که افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می تواند اقتصاد را وارد رکود کند.

 ناظران بازار همچنین کنفرانس مطبوعاتی آقای پاول پس از نشست سیاست گذاری را زیر نظر خواهند داشت. 

۲.بانک مرکزی بریتانیا برای پنجمین بار نرخ بهره را افزایش می دهد

به طور فزاینده ای انتظار می رود که بانک مرکزی بریتانیا(BoE) در روز پنج شنبه برای پنجمین بار متوالی نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد افزابش دهد. این درحالیست که تعداد فزاینده ای از بانک های مرکزی در جهان خبر از افزایش نیم واحدی نرخ بهره می دهند.

بانک مرکزی بریتانیا ، نخستین بانک مرکزی بزرگ بود که در دسامبر (آذر ۱۴۰۰) شروع به کاهش بسته های محرک پاندمی کرد اما این اقدامات نتوانست تورم بریتانیا را مهار کند و  تورم این کشور در آوریل(فروردین-اردیبهشت) به بالاترین میزان خود در چهار سال اخیر یعنی ۹ درصد رسید. نرخ تورم فعلی کشور تقریبا ۵ برابر بیشتر از تارگت ۲ درصدی این بانک است.

 این بانک انتظار دارد که نرخ تورم در اواخر سال جاری از 10 درصد فراتر رود. اندرو بیلی، رئیس کل بانک مرکزی بریتانیا در ماه آوریل عنوان کرد که این بانک در مسیر بسیار تنگاتنگی  حرکت میکند که در طرفی ، باید افزایش نرخ تورم مهار کند و در طرفی دیگر، از ورود اقتصاد به رکود جلوگیری کند.

همچنین،طی هفته پیش رو داده‌های اقتصادی بسیاری در بریتانیا منتشر خواهد شد، به طوری که داده های تولید ناخالص داخلی منتهی به ماه آوریل(فروردین-اردیبهشت) در روز دوشنبه ارائه می گردد و انتظار می‌رود ثابت بماند. همچنین انتظار می‌رود داده‌های اشتغال در روز سه‌شنبه حاکی از تداوم رقابت در بازار کار باشد درحالی پیش بینی میشود که نرخ بیکاری کاهش یابد.

۳.نشست بانک مرکزی ژاپن و سوئیس

بانک مرکزی ژاپن قرار است در روز جمعه نشستی را برگزار کند که انتظار می‌رود طی این نشست به موضع سیاست های پولی بسیار آسان خود پایبند بماند، اما فشارها برای تغییر رویکرد این بانک با توجه به کاهش ین به کف های چند دهه اخیر و فشار های تورمی افزایش یافته است. 

 انتظار میرود بانک مرکزی سوئیس طی نشستی در روز پنجشنبه ، نرخ بهره 0.75 درصدی خود را تغییر ندهد. گفتنی است که نرخ بهره این بانک، کمترین نرخ بهره جهان محسوب می شود. این درحالیست که نرخ تورم سوئیس در ماه می به سقف ۱۴ سال اخیر رسید و احتمالات افزایش نرخ‌ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در ماه جولای مطرح است. از این رو، امکان تغییر نرخ بهره توس  این بانک در نهایت ممکن است محتمل شود.

 در همین حال، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا هفته گذشته اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا در ماه آینده ، برای نخستین بار از سال ۲۰۱۱ ، نرخ بهره خود را افزایش می دهد و به دنبال آن ، در سپتامبر نرخ بهره را به میزان بیشتری افزایش می دهد. از این رو ، سخنرانی خانم لاگارد در روز چهارشنبه با دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

۴.داده های اقتصادی ایالات متحده

 ایالات متحده قرار است در روز چهارشنبه داده‌های در رابطه با شاخص خرده‌فروشی منتهی به ماه می را  منتشر کند که انتظار می‌رود این شاخص با توجه به فروش ضعیف‌تر خودرو، کند شود. همچنین پیش بینی می شود که آمار و ارقام شاخص تولید صنعتی که قرار ست در روز جمعه ارائه شود، ثابت بماند.

 تقویم اقتصادی در هفته پیش رو همچنین شامل گزارشی در زمینه تورم شاخص قیمت تولیدکننده در روز سه‌شنبه، داده اولیه تعداد مدعیان بیکاری و شاخص خانه های درحال ساخت در روز پنجشنبه خواهد بود.

 داده‌های روز جمعه حاکی از آن بود که تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده در ماه می 8.6 درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش یافت که بیشترین رشد آن از سال 1981 است. این افرایش عمدتا ناشی از قیمت بی سابقه سوخت و افزایش قیمت های مواد غذایی بود.

۵. بی ثباتی بازار سهام

گزارش تورم ماه مه در روز جمعه ،امیدهای مبنی بر رسیدن قیمت ها به اوج خود ، را از بین برد. از این رو، سهام ایالات متحده در  هفته گذشته،بیشترین درصد افت هفتگی خود را از ژانویه(دی-بهمن) به ثبت رساندند. 

سهام در پی نگرانی ها از تورم، افزایش نرخ بهره و احتمال رکود، در اکثر روز های سال‌ جاری میلادی رو افت بوده اند.

این درحالیست که روند نزولی بازار ها در چند هفته گذشته تا حدی آرام گرفته بود زیرا سرمایه گذاران امیدوار بودند که رسیدن تورم به اوج خود ، میزان سختگیری سیاست های فدرال رزرو را کمتر میکند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:Investing