5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

از آنجایی که فدرال رزرو در راستای مهار تورم ، با قاطعیت به دنبال افزایش نرخ بهره ، حتی به قیمت ایجاد وقفه در رشد اقتصادی است ، سرمایه گذاران در روز جمعه ،برای ارزیابی مقاومت بازار کار ، گزارش اشتغال منتهی به ماه آگوست(مرداد-شهریور) را زیر نظر خواهند داشت. سرمایه گذاران بازار سهام ایالات متحده پس از فروش ناگهانی و شدید بازار در روز جمعه به دنبال تغییر پوزیشن های معاملاتی خود خواهند بود. فروش شدید بازار در روز جمعه نسبتا تمامی سود های ماه آگوست را از بین برد. منطقه یورو درحالی قرار است داده های تورمی خود را در هفته پیش رو منتشر کند که مقامات بانک مرکزی اروپا به دنبال یافتن دلایلی برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه آتی هستند. در همین حال، انتظار می‌رود داده‌های شاخص مدیران خرید(PMI) چین حاکی از ضعف کنونی در اقتصاد شماره دو جهان باشد.

نکاتی که برای شروع هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده

آخرین گزارش اشتغال پیش از نشست 20 و 21 سپتامبر(29 و 30 شهریور) فدرال رزرو در روز جمعه منتشر خواهد شد. این گزارش توسط ناظران بازار به شدت مورد انتظار است زیرا آنها به دنبال یافتن جواب این سوال هستند که آیا بانک مرکزی می تواند بدون ایجاد رکود اقتصادی ، تورم را مهار کند و یا خیر.

با افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثیرات آن بر تقاضای مصرف کننده و بازار مسکن ، خطر وقوع رکود اقتصادی افزایش یافته است. بانک مرکزی ایالات متحده از ماه مارس(اسفند-فروردین) تا به حال ، نرخ بهره خود را به میزان 225 واحد افزایش داده است.

با وجود اینکه برخی از بخش های اقتصاد در حال عقب نشینی هستند ، اما بازار کار همچنان به قوت خود حفظ شده است. گفتنی است که 528000 شغل در ماه جولای(تیر-مرداد) به اقتصاد این کشور افزوده شد که بیشترین میزان افزایش آن از فوریه(بهمن) تا به حال است.

اقتصاددانان انتظار دارند که اقتصاد ایالات متحده در ماه آگوست 285000 شغل ایجاد کند. همچنین انتظار میرود که نرخ بیکاری در پایین ترین سطح پنج دهه اخیر یعنی 3.5 درصد ثابت بماند.

2. انتشار سایر داده های اقتصادی

پیش از انتشار آمار و ارقام گزارش اشتغال در روز جمعه، ایالات متحده قرار است گزارشی را در زمینه داده های فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار (JOLTS) منتهی به جولای در روز سه شنبه منتشر کند. این درحالیست که اقتصاددانان انتظار دارند فرصت های شغلی همچنان بالا حفظ شود ، ایین نشان دهنده تقاضای بالا در بازار کار است.

در همین حال ، موسسه ADP ، جدیدترین گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی خود را در روز چهارشنبه منتشر می کند که شامل اشتغال بخش خصوصی نیز است. این گزارش همچنین داده‌های جدیدی را در رابطه اشتغال و رشد دستمزد در برمیگیرد. آمار و ارقام هفتگی تعداد مدعیان اولیه بیکاری در روز پنج شنبه دنبال خواهند شد.

تقویم داده های اقتصادی در هفته پیش رو همچنین شامل شاخص بخش تولیدی مؤسسه ISM منتهی به ماه آگوست است.

3.نوسانات بازار سهام

وال استریت ، روز جمعه را با کاهش بیش از 3 درصدی هر سه شاخص سهام به پایان رساند. سرمایه گذاران در روز جمعه با سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در نشست سالانه جکسون هول مواجه شدند.

شاخص S&P 500 پس از سقوط در نیمه اول سال جاری میلادی همچنان در بازار خرسی قرار داشت، زیرا سرمایه گذاران خود را برای افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزروآماده کردند. این درحالیست که این شاخص از ماه ژوئن(خرداد-تیر) بهبود یافته و نیمی از ضرر و زیان سال جاری میلادی را جبران کرده است.
روند بازیابی این شاخص به موجب انتشار گزارشات درآمد قدرتمند از سوی برخی از شرکت ها آغاز شد. همچنین ، انتظارات مبنی بر اینکه تورم ممکن است به اوج خود رسیده باشد، روند بازیابی این شاخص را تقویت کرد.

اما با توجه به اینکه انتظارات خوشبیانه از اقدامات بعدی فدرال رزرو در حال حاضر با بن بست روبه رو است ، بازارها ممکن است در ماه سپتامبر(شهریور-مهر)  ، ماه بی ثباتی را تجربه کنند.

4.شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منطقه یورو

منطقه یورو قرار است آمار و ارقام شاخص قیمت مصرف کننده منتهی به ماه آگوست را در روز چهارشنبه منتشر کند که انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه از 8.9 درصد در ماه جولای به 9.0 درصد افزایش یابد . این رقم مورد انتظار بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی اروپا است.

این داده‌ها به احتمال زیاد، بانک مرکزی اروپا برای افزایش شدید نرخ‌ بهره در نشست ماه سپتامبر تحت فشار قرار خواهند داد.

بانک مرکزی اروپا در ماه جولای نرخ بهره را به میزان 0.5 درصد افزایش داد و انتظار می‌رود که این بانک در ماه بعدی ، نرخ بهره را به میزان مشابه و یا بالاتر افزایش دهد تا از رشد شدید نرخ تورم جلوگیری کند.

5. شاخص مدیران خرید(PMI) چین

چین پس از عقب نشینی غیرمنتظره فعالیت های تجاری در ماه جولای که ناشی از قرنطینه های سرسخت کرونایی بود ، قرار است داده های رسمی شاخص PMI منتهی به ماه آگوست را در روز چهارشنبه منتشر کند.

PMI بخش خصوصی موسسه Caixin نیز قرار است در روز پنج شنبه منتشر شود.

این تنها مشکلی نیست که اقتصاد چین با آن مواجه است ، اقتصاد  این کشور همچنان با بحران مستمر املاک روبه رو است که اعتماد مصرف‌کننده و کسب‌وکار را تحت فشار قرار داده است.
همچنین انتظار می‌رود موج گرمای بی‌سابقه در این کشور بخش کشاورزی را تحت تاثیر قرار دهد.

بانک مرکزی چین در هفته‌های اخیر در راستای تقویت رشد اقتصادی کشور ، نرخ اصلی وام‌دهی  را کاهش داده است.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing