5 نکته مهم که این هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد

پس از اعلام مسکو مبنی بر قطعی کامل جریان خط لوله اصلی گاز به آلمان ،انتظار میرود که اختلافات مسکو و غرب بر سر صادرات انرژی ، در هفته پیش رو ، توجهات سرمایه گذاران را به خود جلب کند. همچنین، انتظار میرود که بانک مرکزی اروپا در راستای مهار نرخ بالای تورم ، نرخ بهره را افزایش دهد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است یک بار دیگر پیش از برگزاری نشست بعدی این بانک ، سخنرانی کند. بازارهای سهام ایالات متحده پس از تعطیلی روز دوشنبه به مناسبت روز کارگر ، به احتمال زیاد بی ثبات حفظ خواهند شد. اوپک پلاس قرار است در روز دوشنه در راستای تصمیم گیری در زمینه میزان کاهش تولیدات به منظور حمایت از قیمت های نفت خام ، نشستی را برگزار کند.

نکاتی که برای شروع هفته در بازار سهام باید مورد توجه قرار گیرد:

1. اختلاف بر سر صادرات انرژی

اختلافات فعلی بر سر صادرات گاز و نفت روسیه در روز جمعه پس از اعلام مسکو افزایش یافت. روسیه به تازگی اعلام کرده است که جریان خط لوله اصلی عرضه گاز خود به آلمان را به طور کامل قطع می کند و کشورهای عضو گروه 7 ، سقف قیمتی برای صادرات نفت روسیه تعیین کردند که منابع روسیه را در طول جنگ اوکراین تحت فشار قرار دهند.

بر اساس اعلام روسیه ، قطعی جریان خط لوله نورد استریم تا زمانی که تعمیرات به پایان برسد ، ادامه خواهد داشت، از این رو ، نگرانی ها از کمبود گاز اروپا در زمستان افزایش یافته است. در نتیجه ، این شرایط می تواند منجر به رکود اقتصادهای بزرگ شود.

اروپا  ، روسیه متهم کرده است که این کشور از انرژی به عنوان سلاح اقتصادی استفاده می‌کند. از طرفی دیگر ، مسکو تحریم های غرب محکوم کرده و مسائل فنی را عامل اختلالات در عرضه می داند.

2. افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا

انتظار میرود که بانک مرکزی اروپا در نشست بعدی خود در روز پنج شنبه ، برای دومین بار ، نرخ بهره را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.این درحالیست که نرخ تورم منطقه یورو در بالاترین حد خود قرار دارد و به سرعت به دو رقمی شدن نزدیک می شود.

نرخ تورم منطقه یورو در ماه آگوست(مرداد-شهریور) به موجب افزایش شدید قبوض انرژی ،به 9.1 درصد رسید که بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی بانک مرکزی اروپا بود.

تنها سوالی که برای سرمایه گذاران مطرح می شود ، این است که آیا بانک مرکزی اروپا همانند ماه جولای(تیر-مرداد) نرخ بهره را به میزان 50 واحد افزایش می دهد ویا اینکه نرخ بهره با وجود دورنگار رکود اقتصادی در زمستان به میزان 75 واحد افزایش می یابد.

ایزابل اشنابل، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا طی یک سخنرانی اخیر  ، از بانک های مرکزی خواست تا با قاطعیت برای مهار تورم اقدام کنند، حتی اگر این امر منجر به ورود اقتصاد کشورشان به رکود شود.

3. سخنرانی رئیس فدرال رزرو

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است در روز پنجشنبه در کنفرانس مؤسسه کِیْتو سخنرانی کند. از این رو ، سرمایه گذاران ، بیانات آقای پاول را زیر نظر خواهند داد تا سرنخ هایی را از میزان افزایش نرخ بهره در نشست ۲۰ و ۲۱ سپتامبر (29 و 30 شهریور)  پیدا کنند. بانک مرکزی این کشور می تواند طی نشست بعدی خود نرخ بهره را به میزان 50 ویا 75 واحد افزایش دهد.
گزارش اشتغال منتهی به ماه آگوست(مرداد-شهریور) که در روز جمعه منتشر شد ، بسیار متفاوت بود، به طوری که شغل بالاتر از انتظاری به اقتصاد افزوده شد ، اما نرخ بیکاری کمی افزایش یافت.

انتظارات مبنی بر اقدامات سختگیرانه فدرال رزرو از زمان سخنرانی آقای پاول در کنفرانس جکسون هول فدرال رزرو در ماه گذشته تقویت شده است.

در همین حال ، موسسهISM ، داده های شاخص مدیران خرید(PMI) بخش خدمات منتهی به ماه آگوست(مرداد-شهریور) را در روز سه‌شنبه منتشر می‌کند.

4.تداوم نوسانات بازار سهام

سهام ایالات متحده در روز جمعه ، هفته را با قیمت های پایین تری به پایان رساندند. بازارهای سهام در ابتدا در پی گزارش  اشتغال بخش غیرکشاورزی رشد کردند ، اما سپس ، نگرانی ها از بحران انرژی اروپا بر تاثیرات گزارش اشتغال غلبه کرد.

افزایش اندک نرخ بیکاری در ایالات متحده باعث کاهش نگرانی ها از افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو شد، اما بازارها در پی انتشار اخبار مبنی بر قطعی جریان خط لوله نورد استریم، سود های خود را از دست دادند.

هر سه شاخص اصلی، برای سومین هفته متوالی افت پیدا کردند ، به طوری که شاخص داو ، S&P 500 و نزدک به ترتیب 2.99 ، 3.29 و 4.21 درصد کاهش یافتند.

روند صعودی بازارهای سهام در فصل تابستان پس از سخنرانی تند آقای پاول در نشست سالانه جکسون هول متوقف شده است.

به نظر می رسد نوسانات بازارهای سهام پس از تعطیلی روز دوشنبه به مناسبت روز کارگر ،در روز سه شنبه ادامه پیدا کند. سرمایه گذاران ، داده های تورم ایالات متحده در اواسط ماه جاری را زیر نظر دارند.

5. نشست اوپک پلاس

سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش قرار است در روز دوشنبه نشستی را برگزار کنند. این نشست درحالی برگزار می شود که پیش از این ، عربستان سعودی از احتمال کاهش تولیدات خبر داده است.

افزایش هزینه های انرژی در سال جاری میلادی ، درحالی اقتصادهای جهانی را تحت تاثیر قرار داده است که تهاجم روسیه به اوکراین ،نگرانی های عرضه را تشدید کرده است.

قیمت نفت خام در طول فصل تابستان در پی دورنگار تقاضا عقب نشینی کرده است. دورنگار تقاضا به دلیل تداوم محدودیت های کرونایی چین ، با ابهامات روبه رو است. از طرفی دیگر ،بانک های مرکزی در جهان برای مهار نرخ تورم ، نرخ های بهره را افزایش می دهند و در اثر آن ، دورنگار اقتصاد جهانی تحت تاثیر قرار می گیرد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی باشد.

منبع:investing