خرید بیش از حد (Overbought) چیست؟

خرید بیش از حد اصطلاحی است که اعتقاد بر این است که یک دارایی در سطحی بالاتر از ارزش ذاتی یا منصفانه معامله می شود. خرید بیش از حد (Overbought) به طور کلی حرکت اخیر یا کوتاه مدت در قیمت دارایی را توصیف می کند و انتظار شما را برای اصلاح قیمت در آینده نزدیک در بازار منعکس می کند. این باور غالباً نتیجه تجزیه و تحلیل تکنیکال تاریخچه قیمت دارایی است ، اما ممکن است از اصول اولیه نیز استفاده شود. ممکن است دارایی که بیش از حد خریداری شده باشد ، کاندید مناسبی برای فروش باشد.

نقطه مقابل خرید بیش از حد ، فروش بیش از حد است که در آن تصور می شود که یک دارایی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می شود.

نکات کلیدی

• خرید بیش از حد به دارایی با قیمت بالاتر از ارزش ذاتی آن اشاره دارد.
• بسیاری از سرمایه گذاران برای تعیین خرید بیش از حد دارایی ، از نسبت های سود (P / E) استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران از شاخص های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می کنند.
• همچنین می توان از تحلیل فاندامنتال برای مقایسه قیمت بازار یک دارایی با ارزش پیش بینی شده آن براساس صورتهای مالی یا سایر عوامل اساسی استفاده کرد.
• در نهایت ، خرید بیش از حد یک اصطلاح ذهنی است. از آنجایی که معامله گران و تحلیلگران همه از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند ،برخی ممکن است دارایی بیش از حد خریداری شده را ببینند در حالی که دیگران دارایی را می بینند که باید بیشتر رشد کند.

توضیح خرید بیش از حد

خرید بیش از حد به امنیتی گفته می شود که تحت فشار رو به بالا قرار داشته و تجزیه و تحلیل تکنیکال نشان می دهد که به دلیل تصحیح است. روند صعودی ممکن است به دلیل اخبار مثبت در مورد شرکت اصلی ، صنعت یا بازار باشد. فشار خرید می تواند به خودی خود ایجاد شده و منجر به ادامه صعود شود ، فراتر از آنچه بسیاری از معامله گران منطقی می دانند. هنگامی که این مورد وجود دارد ، معامله گران دارایی را به عنوان خرید بیش از حد معرفی می کنند و بسیاری از آنها در مورد تغییر قیمت شرط می بندند.

به طور سنتی ، شاخص استاندارد ارزش دارایی نسبت قیمت به درآمد (P / E) بوده است. تحلیلگران برای شناسایی قیمت مناسب برای یک دارایی خاص ، از نتایج گزارش عمومی یا برآورد سود استفاده کرده اند. اگر P / E سهام بالاتر از بخش یا شاخص مربوطه باشد ،سرمایه گذاران ممکن است ارزش آن را بیش از حد ارزیابی کنند و فعلاً خرید را انجام دهند. این نوعی تحلیل بنیادی است که از فاکتورهای اقتصاد کلان و صنعت برای تعیین قیمت مناسب برای دارایی استفاده می کند.

بررسی خرید بیش از حد

افزایش تجزیه و تحلیل تکنیکال این امکان را به معامله گران داده است تا بر شاخص ها برای پیش بینی قیمت تمرکز کنند. این شاخص های قیمت ، حجم و حرکت اخیر را اندازه گیری می کنند. معامله گران با استفاده از ابزارهای تک دارایی هایی را که در معاملات اخیر بیش از حد ارزش گذاری شده اند ، شناسایی می کنند و از این دارایی به عنوان خرید بیش از حد یاد می کنند.

برخی از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند Bollinger Bands برای ردیابی مناطق خرید بیش از حد استفاده می کنند. در یک نمودار ، باند های بولینگر در چند برابر انحراف معیار دارایی در یک و بالاتر از یک میانگین متحرک نمایی قرار می گیرند. وقتی قیمت به باند بالاتر میرسد ، ممکن است بیش از حد خریداری شود.

نحوه شناسایی خرید بیش از حد با RSI

تجزیه و تحلیل تکنیکال برای شناسایی خرید بیش از حد ، محاسبات پیچیده و فزاینده ای را برای معامله گران فراهم کرده است. اسیلاتور تصادفی جورج لین ، که در دهه 1950 ایجاد کرد ، حرکت های اخیر قیمت را بررسی می کند تا تغییرات قریب الوقوع در روند حرکت دارایی و روند قیمت گذاری را شناسایی کند. این اسیلاتور پایه و اساس شاخص تکنیکال را که به شاخص اصلی خرید بیش از حد ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) تبدیل شده است ، قرار داد.

RS نسبت متوسط ​​حرکت به سمت بالا به حرکت رو به پایین در یک بازه زمانی مشخص را نشان می دهد. RSI بالا ، به طور کلی بالاتر از 70 ، به معامله گران نشان می دهد که دارایی ممکن است بیش از حد خریداری شود و بازار باید با فشار نزولی در کوتاه مدت اصلاح شود. بسیاری از معامله گران برای تأیید سیگنال تولید RSI از کانال های قیمت گذاری مانند بولینگر باند استفاده می کنند. بر روی یک نمودار ، باند بولینگر یک انحراف استاندارد بالاتر و زیر میانگین متحرک نمایی قیمت اخیر دارایی است. تحلیل گرانی که دارایی با RSI بالا و قیمتی را که در اواخر باند بولینگر بالایی آن قرار دارد شناسایی می کنند ، احتمالاً خرید آن را بیش از حد ارزیابی می کنند.

نمونه ای از شرایط خرید بیش از حد با استفاده از RSI

در اینجا مثالی از نمودار با قرائت RSI بالا آورده شده است که شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد:

در نمودار فوق ، شرایط فروش بیش از حد RSI (زیر 30) بازگشت قیمت در ماه اکتبر را پیش بینی کرد. شرایط خرید بیش از حد RSI (بالای70) در ماه فوریه می تواند نشان دهد که دارایی در کوتاه مدت ادغام یا حرکت به سمت پایین تر خواهد داشت.